基金从业资格

摘要: 第二章第四节概述了证券投资基金的起源与发展。1868年，英国的"海外及殖民地政府信托基金"被视为最早的基金，荷兰也是基金理念的发源地。1924年，美国的"马萨诸塞投资信托基金"是首例公司型开放式基金，1940年的《投资基金法》与《投资顾问法》推动了其发展。1970年前，基金主要投资股票；1971年，货币市场基金诞生。21世纪，全球基金业规模扩大，美国占据主导，开放式基金成为主流，市场竞争加剧，养老金成为重要资金来源，ETF被动基金和另类投资基金兴起。

《基金法律法规》第二章第二节概述了证券投资基金的运作和参与主体，主要内容包括基金运作环节（募集、投资管理、托管、登记交易等）和相关参与者。基金当事人主要包括基金份额持有人（出资人，享有收益权、表决权等）、基金管理人（产品募集和管理者，负责投资运作）和基金托管人（保管基金资产，监督投资）。此外，还有基金市场服务机构如销售机构、支付机构、登记机构、估值核算机构、投资顾问、评价机构、信息技术服务商以及律师事务所和会计师事务所提供的专业服务。基金监管机构（如中国证监会）负责审批、监管和违规查处，而证券交易所和基金业协会则是自律管理机构，维护行业秩序。

《基金法律法规》第一章第四节概述了投资基金的基本概念和主要类别。投资基金特征包括组合投资、专业管理、利益共享与风险共担，资金可投向金融及非金融资产。主要参与者有基金投资者、基金管理人和托管人。按募集方式分公募和私募基金；按法律形式分契约、公司和有限合伙型；按运作方式分开放式和封闭式；按投资对象分为传统基金（投资金融资产）和另类基金（如私募股权基金、风险投资基金、对冲基金、不动产投资基金及包括大宗商品等在内的其他特殊投资领域）。

《基金法律法规》第一章第二节概述了金融资产与资产管理行业。金融资产是代表未来收益或资产权利的凭证，分为债券类（债权关系）和股权类（所有权关系）。资产管理以委托方（投资者）和受托方为主，主要管理货币资产，通过投资多样资产实现增值。其本质要求风险与收益匹配，强调管理人（卖者）责任和投资人（买者）自我负责。资产管理的作用包括：资源配置、提升经济效率、协助投资决策、丰富投资选择、合理定价金融市场，促进经济发展。

《基金法律法规》第一章第一节概述了居民理财与金融市场，重点关注金融与居民理财、金融市场分类（货币市场、资本市场、按交易标的物、交割期限、发行市场流通市场、地理范围）、构成要素（市场参与者如政府、金融机构、个人企业，金融工具作为交易载体）以及金融市场的监管，强调市场存在的“市场失灵”问题，如外部性、脆弱性、不完全竞争和信息不对称。金融机构在市场中扮演重要角色，个人居民是资金主要供给者。

《证券投资基金》第八章：固定权益投资 考点1:债券概述 1.债券 债券是债权凭证，债券发行人与债券持有人之间是债权债务关到期时，债务人(发行人)必须按时还本付息。债券有固定的票面利率和期限，其市价相对股票价格比较稳定。能够提供固定数额或根据固定公式

《证券投资基金》第七章：权益投资 考点1：资本结构 企业资本总额中各种资本的构成比例 资本的类型:债权资本和权益资本 债权资本(偿还):通过借债的方式筹集的资本 权益资本(不还):发行股票、置换所有权筹集的资本

《证券投资基金》第六章概述了投资管理的基础，包括资产负债表（报告企业某一时刻的资产、负债和权益）、利润表（反映经营成果，净利润用于评价业绩）、现金流量表（分析现金增减变动及其对企业能力的影响）、财务报表分析（发现企业问题和投资机会）、流动性比率（短期偿债能力）、盈利能力比率（评价企业生存发展）、杜邦分析法（综合评价企业财务业绩）以及货币时间价值（资金增值和现值计算）。章节还涉及终值现值贴现与单利复利的概念。更多详细内容可在优路教育官网查询，祝考生考试顺利。

股权投资的一般流程包括项目开发与筛选（来源多样，如行业研究、中介机构、专家和政府推荐等）、初步尽职调查（判断价值，非详尽调查）、项目立项（节约成本，聚焦优质项目）、签订投资框架协议（初步投资条件，非正式合同）、详尽尽职调查、投资决策（管理委员会审议、签署投资协议）、以及投资交割（资金转移，股权变更）。每个环节都涉及对目标公司的评估、决策和法律手续。

考点1:基金财产保管机构 1、通常由投资者和管理人约定是否托管 (1)若不托管,可选择基金资产保管机构保障基金财产安全。 (2)当基金合同约定基金不进行托管时,应当在合同中明确保障基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。

影响股权投资基金组织形式选择的因素主要有法律依据与监管要求1、公司型:《公司法》2、合伙型:《合伙企业法》3、信托(契约)型:《信托法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》等 还有与股权投资业务的适应程度以及股权投资基金的税负。

第四章第三节详述了股权投资基金的募集方式和流程，主要包括自行募集和委托募集，以及公开募集和非公开募集。自行募集需遵守合格投资者制度，委托募集则需通过有资质的销售机构。募集流程涉及撰写私募备忘录、路演、投资者确认和协议签署等步骤，所需资料包括私募备忘录、募集推介资料、尽职调查资料和基金条款书。募集机构有责任诚信操作，保护投资者权益，确保资金安全，并妥善保存相关记录。

股权投资基金的募集对象，是投资者，出资人和所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。国外股权投资基金的募集对象主要是:养老基金、母基金、大学基金会、大型企业、金融机构、富有的个人或家族。国内股权投资基金的募集对象主要包括:母基金、政府引导基社会保障基金、金融机构、工商企业、个人投资者等。

股权投资基金的募集，是股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构向投资者募集资金，用于设立股权投资基金的行为。募集是开展基金投资业务的开始，也是必要前提。只有募集到充裕的、稳定的资金，才能够保证股权投资基金的顺利设立和健康运行。股权投资基金的募集可以分为自行募集和委托募集。

股权投资母基金(基金中的基金)是以股权投资基金为主要投资对象的基金;集合多个投资者资金，形成集合投资计划，再投资于多个股权投资基金。 股权投资母基金已经成为股权投资基金最主要的投资者之一。

人民币股权投资基金，可分为内资人民币股权投资基金和外资人民币股权投资基金。 内资人民币股权投资基金，是指中国国籍自然人或根据中国法律注册成立的公司、企业或其他经济组织依据中国法律在中国境内发起设立的主要以人民币对中国境内非公开交易股权进行投资的股权投资基金。

公司型股权投资基金采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。公司型基金管理人可自行或委托专业基金管理人进行基金管理。公司型基金是企业法人实体，依据公司章程运营。我国，公司型基金采取有限责任公司或股份有限公司的形式。

创业投资，是指向处于各个创业阶段的未上市成长性企业进行的股权投资。通过股权转让获取资本增值收益的投资方式。创业投资的投资对象包括早期、中期、后期各个发展阶段的未上市成长性企业。创业投资可以采取组织化形式和非组织化形式。 组织化创业投资是指机构或个人通过设立专业创业投资组织从事创业投资。

考点1:监管机构 (一)股权投资基金监管的概念 广义的股权投资基金监管，是指有法定监管权的政府机构、行业自律组织、基金机构内部监督部门以及社会力量对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督管理。 狭义的股权投资基金监管，一般专指政府监管机构依法对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督管理。