优路出品：银行从业资格《银行业法律法规与综合能力》考前集训八

距离银行从业考试时间不足一周，备考的同学要抓紧时间学习了，优路教育的小编给大家整理了《银行业法律法规与综合能力》的考前集训知识点总结，希望能帮大家的备考助力。今天整理的考点是《银行业法律法规与综合能力》第二部分第四章：金融市场业务(中级)。

考点1 债券市场概况(中级)

债券市场的发展是我国金融体系发展的重要体现，也是我国宏观经济体系发展的重要内容。

与之对应，商业银行的经营模式也随之变化，资产业务中贷款业务的重要性日益下降，而债券投资的重要性日益提升，过去几年表外理财业务爆发式增长，资产配置也以债券投资为主，债券投资业务的重要性日益显现。我国债券市场包括银行间市场交易所市场和商业银行柜台市场三个子市场。

考点2 债券投资的目的(中级)

商业银行债券投资主要是平衡流动性和盈利性，并降低资产组合的风险、提高资本充足率。

相对于贷款来说，债券的流动性要强得多;而相对于现金资产来说，债券的盈利性要高得多，因此，债券投资是平衡银行流动性和盈利性的优良工具。

考点3 债券投资的对象(中级)

商业银行债券投资的对象与债券市场的发展密切相关。

我国商业银行债券投资的对象主要包括国债、地方政府债券中央银行票据、金融债券、资产支持证券、企业债券和公司债券等。

考点4 债券投资的收益(中级)

投资的收益一般通过债券收益率进行衡量和比较。债券收益率是指在一定时期内，一定数量的债券投资收益与投资额的比率，通常用年率来表示。

1.名义收益率

名义收益率又称票面收益率，是票面利息与面值的比率。

名义收益率没有考虑债券市场价格对投资者收益产生的影响，衡量的仅是债券发行人每年支付利息的货币金额，一般仅供计算债券应付利息时使用，而无法准确衡量债券投资的实际收益。

2.即期收益率

债券票面利率与购买价格之间的比率。

即期收益率反映的是以现行价格购买债券时，通过按债券票面利率计算的利息收人而能够获得的收益，但并未考虑债券买卖差价所能获得的资本利得收益，因此，也不能全面反映债券投资的收益。

考点5 债券投资的风险(中级)

商业银行债券投资的风险主要包括信用风险、市场风险和流动性风险。

债券投资的风险管理要实行风险分类管理，重点关注高风险投资商业银行应按照风险程度对债券投资组合进行分类管理

(一)重点关注高风险债券高风险债券包括但不限于:

信用评级在投资级别以下;

债券结构复杂或杠杆率较高;

发行人经营杠杆率过高;

有关发行人的经营状况和财务状况等信息披露不够充分、完整、及时。

考点6 同业拆借市场(中级)

同业拆借是指经中国人民银行批准进入全国银行间同业拆借市场(以下简称同业拆借市场)的金融机构之间，通过全国统一的同业拆借网络进行的无担保资金融通行为。

同业拆借具有期限短、金额大、风险低、手续简便等特点，从而能够反映金融市场上的资金供求状况。

同业拆借市场是指由各类金融机构相互间进行无担保短期资金接待活动而形成的市场，是货币市场的重要组成部分。

同业拆借市场具有以下特点:

一是市场参与主体广泛，共有16类金融机构可以申请进入同业拆借市场，涵盖了所有银行类金融机构和绝大部分非银行类金融机构:

二是不同类别市场主体的拆借最长期限不同，有7天、3个月和1年三个档次;

三是采用无担保交易方式，严格的市场准入条件使金融机构可以其信誉参与拆借活动;

四是同业拆借交易必须在全国统一的拆借网络中进行。

考点7 同业拆借市场的利率(中级)

同业拆借市场上的利率是货币市场最重要的基准利率之一。上海银行间同业拆放利率(Shibor)自2007年1月4日起正式运行，为我国金融市场提供了1年以内产品的定价基准，具有极其重要的意义。

上海银行间同业拆放利率Shibor，是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。

目前，对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。

考点8 同业拆借的交易和清算(中级)

同业拆借交易必须在全国统一的同业拆借网络中进行，以询价方式自主谈判，逐笔成交，同业拆借利率由双方自行商定。

同业拆借交易应逐笔订立交易合同，可采用全国银行间同业拆借中心电子交易系统生成的成交单，或者采取合同书、信件和数据电文等书面形式，交易合同应包括以下内容:

同业拆借双方的名称、住所及法定代表人姓名;成交日期;交易金额;交易期限，利率、利率计算规则和利息支付规则;违约责任，中国人民银行要求载明的其他事项。

考点9 贵金属业务的定义和分类(中级)

贵金属业务是商业银行以贵金属作为经营媒介开展的业务，属于金融市场业务之一。从业务类别来看主要分为实物类贵金属业务、融资类贵金属业务、理财类贵金属业务和交易类贵金属业务。

按客户类别来看主要分为对零售客户的贵金属业务、对公司客户的贵金属业务、对同业客户的贵金属业务。

贵金属业务与外汇业务有很大的相似性，但同时又具有不同于外汇的商品属性，因此就有运送、保管、实用等特点。

考点10 贵金属业务主要品种(中级)

1.实物贵金属买卖业务

实物贵金属买卖业务是指商业银行推出的按照挂牌价格或预定价格进行实物贵金属销售或者回购的业务。

银行通过贵金属的买卖价差赚取手续费。

实物贵金属业务主要是满足客户保值需求和收藏需求。商业银行的实物贵金属的价格通常是以国际黄金交易最新价格为基础，附加运输、仓储、设计、销售等环节费用综合确定。

2.账户贵金属交易业务

账户贵金属交易业务是一种投资交易业务，是指商业银行推出的按照挂牌价格进行虚拟买卖贵金属或贵金属挂钩指数但不实际进行交割的业务。

3.贵金属理财业务

贵金属理财业务是指商业银行向客户销售，投资于贵金属市场或与贵金属挂钩的金融工具，如股票、期货、期权等的理财产品的业务。

4.贵金属租赁业务

贵金属租赁业务是指商业银行向客户租出或租入贵金属，承租方按约定归还贵金属并支付贵金属租赁费的业务，承租方拥有贵金属在租赁期间的处置权。

考点11 债券回购市场(中级)

债券回购是商业银行短期借款的重要方式，是指以债券抵押的短期资金借贷行为。与纯粹以信用为基础、没有任何担保的同业拆借相比，债券回购的风险要低得多，对信用等级相同的金融机构来说，债券回购利率一般低于拆借利率。因此，债券回购的交易量要远大于同业拆借的交易量。

考点12 债券回购业务的特点(中级)

安全性：与其他融资方式相比，由于有足值债券质押，并且债券的流动性较高，债券回购业务内含的信用风险较低。

便捷性：债券回购业务基于足值高等级流动性强的债券质押，因此大大简化了信用风险评估程序，交易规范标准，是商业银行十分便捷的短期融资方式。

波动性：由于债券回购利率与市场流动性密切相关，会随着市场流动性的波动而波动。在市场流动性高度紧张时期，债券回购利率会大幅上扬，增加融资的成本和不确定性。