2024中级经济师《金融》单选题真题及答案解析（11月17日上午）

 

15.经监管机构批准，主要从事银行债权转股权及配套业务的非银行机构为（ ）

A.财务公司

B.银行理财子公司

C.金融资产管理公司

D.金融资产投资公司

答案：D

解析：金融资产投资公司是指经监管机构批准，在中华人民共和国境内设立的，主要从事银行债权转股权及配套支持业务的非银行金融机构。金融资产投资公司被称为“资管利器”,有利于提高直接融资比例，推动金融机构与实体经济共存亡、共发展。

 

16.下列不属于商业银行核心一级资本的是（ ）

A.超额损失准备

B.资本公积

C.盈余公积

D.累计其他综合收益

答案：A

解析：核心一级资本是指在银行持续经营条件下无条件用来吸收损失的资本工具，具有永久性、清偿顺序排在所有其他融资工具之后的特征，包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、累计其他综合收益、少数股东资本可计入部分。

 

17.证券公司以（ ）的身份接受客户委托，进行证券买卖，提高交易效率，稳定了交易秩序使交易活动得以顺利进行。

A.经纪商

B.做市商

C.自营商

D.承销商

答案：A

解析：证券公司以证券经纪商的身份接受客户委托，进行证券买卖，提高了交易效率，稳定了交易 秩序，使交易活动得以顺利进行。

 

18.（ ）指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金。

A.增长型基金

B.收入型基金

C.平衡型基金

D.股票型基金

答案：B

解析：收入型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债 券、政府债券等稳定收益证券为投资对象。收入型基金资产成长的潜力较小，但损失本金的风险也相对较低。

 

19.某公司股票初期的股息为2元/股。经预测，该公司股票未来的股息增长率将永久性地保持在4%的水平，假定贴现率为10%。那么，该公司股票的内在价值为（ ）

A.34.67元

B.30元

C.38.25元

D.32元

答案：A

解析：V=2*（1+4%）/（10%-4%）=2.08/0.06=34.67（元）。

 

20.下列不属于商业票据特点的是（ ）。

A.发行期限较长

B.面额较大

C.融资成本低

D.融资方式灵活

答案：A

解析：一般来说，商业票据的发行期限较短、面额较大，具有融资成本低、融资方式灵活等特点。

 

21.家族信托初始设立时的实收资本不得低于（ ）。

A.200万

B.100万

C.500万

D.1000万

答案：D

解析：家族信托初始设立时实收信托应当不低于1000万元。受益人应当为委托人或者其亲属，但委托人不得为唯一受益人。家族信托涉及公益慈善安排的，受益人可以包括公益慈善信托或者慈善组织。单纯以追求信托财产保值增值为主要信托目的、具有专户理财性质的信托业务不属于家族信托。

 

22.按照保险合同约定按时支付保险费用的是（ ）。

A.投保人

B.保险人

C.受益人

D.被保人

答案：A

解析：投保人是指与保险人订立保险合同，并按照合同约定负有支付保险费义务的人。

 

23.保险理赔的赔偿给付形式通常为（ ）

A.货币

B.证券

C.基金

D.贷款

答案：A

解析：保险事故发生后，经调查属实并估算赔偿金额后，保险人应立即给付赔偿金。如果保险合 同有约定期限，保险人应在约定期限内给付；如果保险合同没有约定期限，保险人也应尽快做出给付决定。赔偿给付形式通常为货币。但如果保险合同有特别约定，保险人于必要时也可以选择货币以外的形式。例如，火灾保险的恢复原状、汽车保险的修复、玻璃保险的重置、意外伤害与疾病保险的负责医疗等。

 

24.从事证券投资咨询业务的机构应当有（ ）名以上取得证券投资咨询专业资格的专职人员。

A.20

B.15

C.5

D.2

答案：C

解析：根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》,从事证券投资咨询业务的机构，应当有五名以 上取得证券投资咨询从业资格的专职人员；同时从事证券和期货投资咨询业务的机构，有十名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员；其高级管理人员中，至少有一名取得证券或者期货投资咨询从业资格。

 

25.一国货币贬值能否改善其贸易收支状况，主要取决于是否满足（ ）

A.马歇尔--勒纳条件

B.特里芬难题

C.汇率超调模型

D.菲利普斯曲线

答案：A

解析：综合考虑进出口两方面的影响，一国货币贬值能否改善贸易收支条件，需要看是否满足进出口商品需求价格弹性之和的绝对值大于1,这就是著名的“马歇尔-勒纳条件”

 

26.绝对购买力平价理论来源于（ ）

A.双缺口模型

B.萨伊定律

C.超调模型

D.一价定律

答案：D

解析：绝对购买力平价理论说明在某一时点上汇率决定的基础。该理论来源于一价定律，即若不考虑商品在国际的贸易成本和贸易壁垒，那么同一种商品在世界各国用同一种货币表示的价格应该是一样的。

 

27.构成金融市场体系的三个基本要素（ ）

A.居民、企业和金融机构

B.金融市场的主体、客体、市场价格

C.金融工具、金融机构和金融法规

D.资金需求、资金供给和金融中介

答案：B

解析：尽管各国各地区金融市场的组织形式和发展程度有所不同，但都包含三个基本的构成要 素，即金融市场主体、金融市场客体和金融市场价格。

 

28.信托固有业务不包括（ ）

A.贷款

B.租赁

C.信贷资产证券化业务

D.存放同业

答案：C

解析：根据《信托公司管理办法》,信托公司固有业务项下可以开展存放同业、拆放同业、贷款、 租赁、投资等业务。

 

29.商业银行财务管理主要内容不包括（ ）

A.筹资管理

B.投资管理

C.财务人员

D.利润管理

答案：C

解析：商业银行财务管理是指商业银行根据财经法规制度，组织银行财务活动、处理银行财务关 系的一项经济管理活动，是商业银行处理资金筹集、分配、使用、评估、监督等相关各种货币关 系形成的有机体系，也是商业银行对经营货币信用业务过程中各项收支和经营成果进行计划、 组织、调节、控制和处理等一系列工作的总称。商业银行财务管理主要包括筹资管理、投资管 理、成本管理、利润管理，以及财务计划、评价与分析。

 

30.信托财产的权利在法律上属于（ ）

A.受托人

B.委托人

C.受益人

D.托管人

答案：A

解析：委托人将信托财产委托给受托人之后，就失去了对信托财产的直接控制权，信托财产的权利在法律上属于受托人，受托人完全可以以自己的名义对信托财产进行管理或者处分，并以实现委托人创设的信托目的为宗旨。这是信托区别于一般委托代理关系的重要特征。

 

31.商业银行参与银行间即期外汇交易的主要目的（ ）

A.平衡自身的外汇头寸，防范汇率风险

B.外汇投机

C.稳定本国货币汇率

D.非抵补套利

答案：A

解析：银行间即期外汇交易的目的在于平衡自身的外汇头寸，防范汇率风险。

 

32.目前我国外汇市场的主体是（ ）

A.逆回购市场

B.B股市场

C.银行对客户市场

D.银行间外汇市场

答案：D

解析：我国境内外汇市场按交易主体不同可分为银行柜台外汇市场和银行间外汇市场。银行柜 台外汇市场(也称银行对客户市场)是指经批准的外汇指定银行为客户办理人民币与其他货币兑换的市场。该市场主要为零售客户开展结售汇业务，办理业务时对客户双向报价，同时报出买入价和卖出价，挂牌汇率实行浮动区间管理。银行间外汇市场是指符合条件的境内银行、境内非银行金融机构、境内非金融机构和境外银行等机构之间，通过中国外汇交易中心进行人民币与外币交易的市场。银行间外汇市场是我国外汇市场的主体。

 

33.决定现金漏损率的主体是（ ）

A.储户

B.政策银行

C.商业银行

D.中央银行

答案：A

解析：通过对影响货币乘数的诸因素分析，中央银行和商业银行决定存款准备金率。中央银行决定法定存款准备金率r 和影响超额存款准备金率e, 商业银行决定超额存款准备金率e, 储户决定现金漏损率c。

 

34.2024年中央金融工作会议提出的五篇大文章指的是（ ）

A.科技金融，数字金融，消费金融，普惠金融，绿色金融

B.绿色金融、普惠金融、养老金融、科创金融、数字金融

C.科技金融、绿色金融、普惠金融、创新金融、数字金融

D.科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融

答案：D

解析：2023年中央金融工作会议强调，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融 五篇大文章，切实加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务。

 

35.管理国际储备是中央银行（ ）的职责。

A.发行的银行

B.银行的银行

C.国家的银行

D.管理金融的银行

答案：C

解析：国家的银行是指中央银行是国家货币金融政策的制定者和执行者，是国家信用的提供者， 代为管理国家财政收支并为国家提供各种金融服务。中央银行作为国家的银行具有以下六项基本职责。(1)经理或代理国库，即经办或代理国家的财政预算收支，充当政府的出纳。(2)代理国家金融事务，如代理国债的发行及到期国债的还本付息事宜等。(3)给予国家金融支持。(4)经营管理国际储备。(5)代表国家参加国际金融组织，出席各种国际性会议，从事国际金融活动，进行金融事务的协调、磋商等。(6)充当政府金融政策顾问，为国家经济政策的制定提供各种资料、数据和方案等。

 

 

36.证券公司代理发行公司证券，按发行条件极力推销，结束后将未售出的证券返还给发行人，属于（ ）

A.全额包销

B.余额包销

C.代销

D.承销

答案：C

解析：证券代销，是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。

37.有一市场组合预期收益率为10%，无风险收益率为1%，市场利率为5%，求该组合的β系数（ ）

A.2.25

B.2.5

C.1

D.1.5

答案：A

解析：10%=1%+β（5%-1%）；β=2.25。

 

38.商业银行信用风险过程管理中的"3C"分析方法是指（ ）

A.现金流、管理和业务连续性

B.偿还能力、资本和品格

C.现金流、管理和担保品

D.业务连续性、担保品和经营环境

答案：A

解析：“5C”分析是分析借款人的capacity、 capital、character、collateral和 condition,即偿还能力、资本、品格、担保品和经营环境。“3C”分析是分析借款人的 cash 、control和 continuity,即现金流、管理和业务连续性。

 

39.治理通货紧缩的政策不包括（ ）

A.加快产业结构调整

B.限制消费需求

C.扩张性财政政策

D.扩张性货币政策

答案：B

解析：治理通货紧缩的政策措施：（1）扩张性财政政策；（2）扩张性货币政策（3）加快产业结构的调整；（4）其他措施：除以上措施外，对工资和物价的管制政策也是治理通货紧缩的手段之一。

 

40.通货膨胀对社会产生的影响不包括（ ）

A.过高的通货膨胀会形成资产价格泡沫

B.通货膨胀使所有人的实际收入增加

C.不利于生产的长期稳定发展

D.打扰了正常的商品流通秩序

答案：B

解析：通货膨胀会对社会产生负面影响，如收入分配效应等。大部分人的收入以名义收入，即固 定的货币量来衡量，通货膨胀发生时，实际收入降低，产生财富分配效应，即通货膨胀对实物资产和金融资产有不同影响，通货膨胀有利于债务人，而有损于债权人。因此，通货膨胀使生产性投资减少，不利于生产的长期稳定发展，并且破坏社会再生产的正常进行，导致生产过程紊乱。同时，通货膨胀打乱了正常的商品流通秩序。过高的通货膨胀会形成资产价格泡沫，诱发金融危机。

 

41.根据国际货币基金组织编制的《货币与金融统计手册》，不属于 M1的是（ ）

A.在国内可直接支付的外币存款

B.M0

C.可转让本币存款

D.单位定期存款

答案：D

解析：在国际货币基金组织编制的《货币与金融统计手册》中，各层次货币的构成如下所示。 MO=流通中的现金；M1=MO+可转让本币存款和在国内可直接支付的外币存款；M2=M1+单位定期存款和储蓄存款+外汇存款+大额可转让定期存单；M3=M2+外汇定期存款+商业票据+互助金存款+旅行支票。

 

42.在下列货币需求理论中，认为利率对货币需求量的影响是微不足道的，但强调恒久性收入对货币需求量有重要影响的是（ ）

A.凯恩斯的货币需求函数

B.马克思的货币需求理论

C.弗里德曼的货币需求函数

D.货币数量论的货币需求理论

答案：C

解析：弗里德曼的货币需求函数与凯恩斯的货币需求函数主要区别在于以下三个方面。(1)两者强调的侧重点不同。凯恩斯的货币需求函数非常重视利率的主导作用。凯恩斯认为，利率的变动直接影响就业和国民收入的变动，最终必然影响货币需求量。而弗里德曼则强调恒久性收入对货币需求量的重要影响，认为利率对货币需求量的影响是微不足道的。(2)上述分歧导致凯恩斯主义与现代货币主义在货币政策传导变量的选择上产生分歧。 凯恩斯主义认为应是利率，现代货币主义坚持是货币供应量。(3)凯恩斯认为货币需求量受未来利率不确定性的影响，因而不稳定，货币政策应“相机行事”。而弗里德曼认为，货币需求量是稳定的，可以预测的，因而“单一规则”可行。以货币供应量作为货币政策的唯一控制指标，而排除利率、信贷流量、准备金等因素的政策建议被称为单一货币政策规则(单一规则)。

 

 

43.关于货币政策目标的说法，正确的是（ ）

A.中央银行能够通过宏观调控同时实现低通货膨胀率和低失业率

B.我国货币政策目标是保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长

C.物价与国际收支平衡之间的矛盾可以用菲利普斯曲线描述

D.当国内物价稳定时，国际收支一定能平衡

答案：B

解析：如果能够同时保持物价的稳定、较高的经济增长速度、劳动力充分就业、国际收支基本平 衡，当然是宏观经济的最佳状态。但这毕竟只能是一种理想境界，在实际经济生活中难以达 到。四个政策目标之间既存在一致性，也存在不协调的方面，政策目标之间的不协调主要表现 在以下四个方面。(1)稳定物价与充分就业之间的矛盾。一般而言，存在较高失业率的国家，中央银行有可能通过增加货币供应量、扩大信用投放等途径，刺激社会总需求，以减少失业或实现充分就业。 但这样往往会在一定程度上导致一般物价水平上涨，诱发或加剧通货膨胀（A错误）。著名经济学家菲利普斯通过研究1861—1957年英国的失业率与货币工资增长率之间的关系，得出二者之间存在着一种此消彼长的关系（C错误）。(2)稳定物价与经济增长之间的矛盾。(3)稳定物价与国际收支平衡之间的矛盾。（D错误）(4)经济增长与国际收支平衡之间的矛盾。

 

44.下列中央银行业务中，属于负债业务的是（ ）

A.特别提款权

B.再贷款

C.外汇储备

D.货币发行

答案：D

解析：中央银行的资产是指中央银行在一定时点所拥有的各种债权，包括国外资产、对金融机构 债权、政府债券和其他资产等。中央银行的负债是指金融机构、政府、个人和其他部门持有的对中央银行的债权，主要包括通货发行、商业银行等金融机构存款、国库及公共机构存款、其他负债、资本项目等。

 

45.关于资本资产定价模型和套利定价模型的说法，错误的是（ ）

A.两者都是一种均衡模型

B.套利定价理论假设市场处于均衡状态时存在套利机会

C.资本资产定价模型强调的是一种供需上的均衡

D.资本资产定价模型是套利定价模型的一种特殊情况

答案：B

解析：套利定价模型与资本资产定价模型既有区别又有联系，两者都是一种均衡模型。套利定 价理论假设市场处于均衡状态时将不存在套利机会，从而将证券的预期收益率确定下来，体现的是整个市场给出的一种合理定价，因此投资者无套利机会可用。不过现实中并不能完全消除套利机会，相反正是因为套利机会的存在促使投资者去套利，而套利的结果反过来又使得套利机会消失，然后新的套利机会产生，再套利、再消除，如此往复使得市场更加趋于合理化。而资本资产定价模型则是一种理想的均衡模型，它强调的是证券市场所有证券的供需均达到均衡。

46.关于多种风险资产配置有效边界的说法，错误的是（ ）

A.是一条向上凸的曲线

B.反映了“高风险、高收益”的原则

C.可能有凹陷的地方

D.是一条向右上方倾斜的曲线

答案：C

解析：有效边界具有如下特点：①有效边界是一条向右上方倾斜的曲线，反映了“高风险、高收益”的原则；②有效边界是一条向上凸的曲线；③有效边界曲线上不可能有凹陷的地方。

 

47.根据交易目的的不同，金融衍生品市场上的交易主体分为（ ）

A.投资者、交易者、经纪人、结算参与者

B.套期保值者、投机者、套利者和经纪人

C.套期保值者、投机者、套利者和重要交易对手

D.买方、卖方、做市商、经纪人

答案：B

解析：根据交易目的的不同，金融衍生品市场上的交易主体分为四类：套期保值者、投机者、套 利者和经纪人。套期保值者又称风险对冲者，他们从事金融衍生品交易是为了减少未来的不确定性，降低甚至消除风险。投机者是指试图通过预测金融产品的价格走势进行金融衍生品交易并获取利润的投资者。套利者利用不同市场的价格差异，同时在两个或两个以上市场进行金融衍生品交易，以获取无风险收益。经纪人作为交易的中介，以促成交易、收取佣金为目的。

 

 

48.关于中央银行在外汇市场上操作的说法，正确的是（ ）

A.交易目的主要是套利

B.交易对手主要是他国央行

C.一般不直接进行外汇交易

D.频繁在外汇市场上交易

答案：C

解析：中央银行在外汇市场上一般不直接进行外汇交易，而是通过外汇经纪人或商业银行来代 为办理业务。另外中央银行也不会频繁出现在外汇市场上，而是当外汇市场上波动幅度过大时，再进入市场，以维持市场的稳定。中央银行也是外汇市场上的重要参与者，它对外汇市场进行监督、管理和引导，确保外汇市场有序运行；同时，中央银行为稳定汇率或将汇率保持在特定的政策目标水平，通过买卖外汇实现对汇率的调节。

 

 

49.根据《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》，封闭式资产管理计划的期限不得低于（ ）

A.180天

B.360天

C.30天

D.90天

答案：D

解析：基金管理公司应当加强资产管理计划的久期管理，不得设立不设存续期限的资产管理计划。封闭式资产管理计划的期限不得低于90天。

 

 

50.国内某证券投资基金管理公司发行了一个公募货币市场基金，该基金产品属于（ ）

A.封闭式基金

B.公司型基金

C.契约型基金

D.混合类基金

答案：C

解析：我国的货币市场基金是契约型基金。

 

51.关于证券投资顾问与证券研究报告的说法，错误的是（ ）

A.证券投资顾问业务是根据与客户的合同约定，提供相关工作建议

B.证券投资顾问业务基于特定客户的立场，遵循忠实客户利益的原则

C.发布证券研究报告一般是针对不特定客户发布，关注证券买卖时机而不关注定价

D.证券分析师基于独立客观的立场，对证券及相关产品价值进行研究分析

答案：C

解析：证券投资顾问业务与发布证券研究报告的区别主要体现在以下三个方面。①立场不同。 证券投资顾问业务基于特定客户的立场，遵循忠实客户利益的原则；而证券分析师基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品价值进行研究分析。②服务方式与内容不同。证券投资顾问业务根据与客户的合同约定，提供相关工作建议；而发布证券研究报告一般针对不特定客户发布，关注证券定价而不关注买卖时机。③服务对象不同。证券投资顾问业务一般服务于普通投资者，而发布证券研究报告主要服务于基金管理公司等专业投资者。

 

52.再保险业务的安排方式不包括（ ）

A.合同再保险

B.临时再保险

C.预约再保险

D.代理再保险

答案：D

解析：在再保险经营实务中，有三种安排方式可供选择。(1)临时再保险。(2)合同再保险。(3)预约再保险。

 

53.关于流动性压力测试的说法，正确的是（ ）

A.是一种以定性分析为主的分析

B.是一种极端情况下的情景模拟分析

C.是一种单因素分析

D.是有关市场风险的分析

答案：B

解析：流动性压力测试是一种以定量分析为主的流动性风险分析方法，是一种极端情况下的情景模拟分析。商业银行通过流动性压力测试测算全行在遇到小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，从而对银行流动性管理体系的脆弱性做出评估和判断，进而采取必要措施。

 

54.商业银行短期借款不包括（ ）

A.同业拆借

B.发行普通金融债券

C.向中央银行中央银行借款

D.证券回购

答案：B

解析：商业银行的借入款包括短期借款和长期借款两种：前者是指期限在一年或一年以内的借款，主要包括同业拆借、证券回购和向中央银行借款等；后者是指期限在一年以上的借款，一般采用发行金融债券的形式，主要包括发行普通金融债券、次级金融债券、混合资本债券和可转换债券等。

 

55.商业银行资产负债管理包括资产管理和负债管理，属于负债管理的内容是（ ）

A.所有者权益管理

B.债券投资管理

C.同业资产管理

D.存款管理

答案：D

解析：商业银行负债管理主要包括存款管理和借入款管理。

 

56.根据《中华人民共和国商业银行法》，商业银行不能从事（ ）

A.结算业务

B.结售汇业务

C.公司贷款业务

D.证券经营业务

答案：D

解析：商业银行是指依照《中华人民共和国商业银行法》和《中华人民共和国公司法》设立的吸 收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。

 

 

57.关于国际金本位制特征的说法，错误的是（ ）

A.实行以美元为中心的可调整的固定汇率制度

B.国际收支存在物价现金流动机制的自动调节机制

C.汇率制度是固定汇率制度

D.黄金是主要的国际储备资产

答案：A

解析：国际金本位制的特征如下。①黄金是主要的国际储备资产。黄金充当国际货币，使得货 币的对内价值——物价水平，以及对外价值——汇率都能够保持相对稳定。②汇率制度是固定汇率制度，避免了由汇率剧烈波动引起的风险。在国际金本位制下，各国货币之间的汇率由它们各自的法定含金量决定。③国际收支不平衡的调节，存在“物价—现金流 动机制”的自动调节机制。

 

58.目前，解释利率期限结构的三种主要理论，包括预期理论、分割市场理论和（ ）理论。

A.流动性溢价理论

B.流动性陷阱理论

C.古典利率理论

D.可贷资金理论

答案：A

解析：具有相同违约风险、流动性和税收特征的债券，由于到期期限不同，其利率水平也会有所 差异，债券利率与到期期限的这种关系被称为利率的期限结构。目前，主要有三种理论解释利率的期限结构，即预期理论、分割市场理论和流动性溢价理论。

 

59.确立我国金融业分业监管体制形成的政策性基础是（ ）

A.1993年12月国务院发布的《国务院关于金融体制改革的决定》

B.1983年9月国务院发布的《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》

C.1999年发布的《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国保险法》等法律法规

D.2023年3月中央银行、中共中央、国务院印发的《党和国家机构改革方案》

答案：A

解析：1993年12月，《国务院关于金融体制改革的决定》提出，我国要对银行业、证券业、保险业实行分业管理，确立了我国分业监管体制形成的政策基础。

 

 

60.（ ）是金融市场的"润滑剂"能够在提高银行间市场交易效率、提升市场流动性方面发挥重要作用，还能够有效弥补中小金融机构信息获取渠道有限议价能力弱、难以在市场找到交易对手缺陷，有利于维护金融市场的公平、透明。

A.货币经纪公司

B.金融资产管理公司

C.金融资产投资公司

D.票据经纪公司

答案：A

解析：货币经纪公司是指经监管机构批准在中国境内设立的，通过电子技术或其他手段，专门从事促进金融机构间资金融通和外汇交易等经纪服务，并从中收取佣金的非银行金融机构。我国首家货币经纪公司于2005年成立，截至2023年年末，我国货币经纪公司有6家。货币经纪公司是金融市场的“润滑剂”,能够在提高银行间市场交易效率、提升市场流动性方面发挥重要作用，还能够有效弥补中小金融机构信息获取渠道有限、议价能力弱、难以在市场找到交易对手缺陷，有利于维护金融市场的公平、透明。