2024年中级经济师《金融》新大纲抢跑100点汇总十

2024年中级经济师《金融》新大纲已经发布，为了让考生们能够全面、深入地理解新大纲，我们特别推出了“抢跑100点汇总”，帮助你轻松掌握所有关键内容。

考点 56：证券资产管理业务

证券公司可以为单一投资者设立单一资产管理计划，也可以为多个投资者设立集合资产管理计划。集合资产管理计划的投资者人数：2-200 人。

单一资产管理计划可以接受货币资金委托，或者接受投资者合法持有的股票、债券或中国证监会认可的其他金融资产委托。集合资产管理计划原则上应当接受货币资金委托，中国证监会认可的情形除外。

考点 57：证券公司中间介绍业务

1.介绍经纪商(IB)，是指机构或者个人接受期货经纪商的委托，介绍客户给期货经纪商并收取一定佣金的业务模式。起源于美国。

2.根据我国现行相关制度规定，证券公司不能直接代理客户进行期货买卖，但可以从事期货交易的中间介绍业务。

3.资格条件：①申请日前 6 个月各项风险控制指标符合规定标准;②配备必要的业务人员，公司总部至少有 5 名、拟开展中间介绍业务的营业部至少有 2 名具有期货从业人员资格的业务人员。

4.业务规则：证券公司只能接受其全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司的委托从事中间介绍业务，不能接受其他期货公司的委托从事中间介绍业务。

考点 58：证券投资基金的法律形式

1.根据法律形式的不同，基金可分为契约型基金(我国)与公司型基金(美国)。

2.契约型基金与公司型基金的区别

首先，法律主体资格不同

契约型基金不具有法人资格，公司型基金具有法人资格。

其次，投资者的地位不同

契约型基金依据基金合同成立。与公司型基金的股东大会相比，契约型基金持有人大会赋予基金持有者的权利相对较小。

最后，基金营运依据不同

前者依据基金合同营运基金;后者依据基金公司章程营运基金。

考点 59：证券投资基金的运作方式

1.依据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金(能在二级市场交易，不能申购赎回)与开放式基金(可以申购赎回，不能在二级市场交易)。

2.封闭式基金与开放式基金主要有以下区别

(1)期限不同

(2)份额限制不同

(3)交易场所不同

前者的交易在投资者之间完成，而后者的交易在投资者与基金管理人之间完成。

(4)价格形成方式不同

前者的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。而后者的价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。

(5)激励约束机制与投资策略不同

与封闭式基金相比，一般开放式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制。

考点 60：股票基金和债券基金

根据投资对象的不同，可以将基金分为股票基金(80%)、债券基金(80%)、货币市场基金(100%)、基金中基金(80%)和混合基金等。

1.股票基金。与单一股票之间的不同点是：

①价格变动。每一交易日股票基金只有一个价格。

②价格决定。后者受买卖数量决定。

③投资策略。后者会运用财务状况分析等各种手段。

④风险大小。前者分散投资，风险较小。

2.债券基金

(1)债券基金与债券的差异

①债券基金的收益不如债券的利息固定。

②债券基金没有确定的到期日。

③债券基金的收益率比单个债券的收益率更难以预测。

④投资风险不同。

(2)债券基金的投资风险

①利率风险：债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高。

②信用风险：若某债券的信用等级下降，将会导致该债券的价格下跌，持有这种债券基金的资产净值也会随之下降。

③提前赎回风险：当市场利率下降时，债券发行人能够以更低的利率融资，因此可以提前偿还高息债券。

④通货膨胀风险

考点 61：货币市场基金

1.货币市场基金应当投资的金融工具

(1)现金;

(2)1 年以内(含 1 年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单;

(3)剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券;

2.货币市场基金不得投资于以下金融工具

(1)股票;

(2)可转换债券、可交换债券;

(3)以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券，已进入最后一个利率调整期的除外;

(4)信用等级在 AA+级以下的债券与非金融企业债务融资工具。

考点 62：证券投资基金的费用

1.基金费用的种类

2.基金管理费

①通常与基金规模成反比，与风险成正比。

②年管理费率：股票基金 1.5%;指数基金和债券基金 0.3%-1%;货币市场基金 0.15%-0.33%。

③基金每日管理费的计算方法：H=E×R/当年实际天数

H 表示每日需计提的费用;E 表示前一日的基金资产净值;R 表示年管理费率

考点 63：信托的基本特征

1.信托财产权利与利益相分离(受益人无需承担管理之责)

2.信托财产的独立性

一旦信托成立，信托财产就从委托人、受托人和受益人的固有财产中分离出来，成为一种独立的财产。

3.信托的有限责任(受托人以信托财产为限承担有限清偿责任，以及支付信托利益的义务)

4.信托管理的连续性

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