优路出品：银行从业资格《银行业法律法规与综合能力》考前集训三

距离银行从业考试还有不足十天时间了，备考的同学要抓紧时间学习了，优路教育的小编给大家整理了《银行业法律法规与综合能力》的考前集训知识点总结，希望能帮大家的备考助力。今天整理的考点是《银行业法律法规与综合能力》第一部分第三章：金融市场。

 

考点1 金融市场的含义和构成要素

含义

金融市场是指货币资金融通和金融工具交易的场所。金融市场的融资行为既包括以银行等金融机构为信用媒介的间接融资行为，也包括各类交易主体之间的直接融资行为。

构成要素

(1)金融市场的主体是各类融资活动的参与者，它们既是资金的供应者，也是资金的需求者。

(2)金融市场的客体是金融交易对象。金融市场的交易对象是货币资金，通常以金融工具为载体。

 

考点2 金融市场的功能

1.货币资金融通

2.优化资源配置

3.风险分散与风险管理

4.经济调节

5.交易及定价

6.反映经济运行

 

考点3 金融市场种类

1.按金融工具的期限划分:货币市场和资本市场。

货币市场

货币市场是短期资金融通市场，其融通的资金主要用于周转和短期投资，因为其偿还期短、流动性强、风险小。主要包括银行间同业拆借市场、银行间债券回购市场和票据市场等。

资本市场

资本市场是长期资金融通市场，在资本市场上，发行主体所筹集的资金大多用于固定资产的投资，偿还期长，流动性相对较小，风险相对较高。

2.按金融工具发行和流通的阶段

发行市场

也称为一级市场，是债券、股票等金融工具初次发行、供投资者认购投资的市场。发行过程一般需要通过中间机构即证券经纪人办理。

证券发行可以通过公募和私募两种方式进行。

流通市场

也称为二级市场，是对已上市的金融工具(如债券、股票等)进行买卖转让的市场。

流通市场可以为有价证券提供流动性，使证券持有者随时卖掉手中的有价证券得以变现。

4.按交割时间划分可分为现货市场和期货市场。

5.按交易场所和空间划分可分为有形市场和无形市场。

6.按照资金融资方式可分为直接融资市场和间接融资市场。

 

考点4 金融工具

金融工具是用来证明融资双方权利义务的条约，是证明债权、债务关系的合法书面凭证，它是金融交易的载体。

(一)金融工具的特点

流动性

流动性是指信用工具迅速变现而不致遭受损失的能力。流动性包含两方面含义:

(1)能否方便地随时变现;

(2)变现过程中损失的程度和所耗费的交易成本的大小。

收益性

收益性即信用工具能定期或不定期地给持有者带来收益，收益的大小通过收益率来反映。

风险性

风险性是指信用工具的本金和预期收益的安全保证程度，

(二)金融工具的种类

1.按金融工具的期限不同分类:短期金融工具和长期金融工具。

短期

(一年及一年以下):商业票据、短期国库券、银行承兑汇票、可转让大额定期存单、回购协议

长期

股票、企业债券、长期国债

2.按融资方式的不同分类:直接金融工具和间接金融工具。

直接

政府、企业发行的国库券、企业债券、商业票据、公司股票等

间接

银行债券、银行承兑汇票、可转让大额存单、人寿保险单等

3.按投资者拥有的权利分类:

债权工具(债券)

股权工具(股票)

和混合工具(可转换公司债、证券投资基金)

 

考点5 货币市场

含义

以短期金融工具为媒介进行的、期限在一年以内(含一年)的短期资金融通市场。主要包括同业拆借市场、回购市场、票据市场、大额可转让定期存单市场等。

特点

低风险、低收益;期限短、流动性高;交易量大、交易频繁。

(一)同业拆借市场

同业拆借市场是银行等金融机构间的短期资金借贷市场。同业拆借市场是金融机构进行流动性管理的重要场所，主要满足金融机构日常资金的支付清算和短期融通需要。

1.特点

(1)资金融通的期限较短，用于金融机构临时性资金需要:

(2)同业拆借是在无担保条件下进行的资金与信用的直接交换，要求拆借主体具有较高的信用等级;

(3)同业拆借形成的资金价格信号，反映了整个金融体系的资金供求状况和流动性状况，在货币政策传导和整个金融市场中起到基础性作用。

(二)回购市场

回购市场是指对回购协议进行交易的短期融资市场。

回购协议是指交易的一方将持有的债券卖出，并在未来约定的日期以约定的价格将债券买回的协议。

(三)票据市场

传统的票据市场指的是在商品交易和资金往来过程中产生的以汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现来实现短期资金融通的市场。票据是约定由债务人按期无条件支付一定金额，并可以转让流通的债务凭证。

票据主要有三类，即汇票、本票、支票。票据市场主要包括票据承兑市场和票据贴现市场。

(四)大额可转让定期存单市场

大额可转让定期存单，简称CDs，是由商业银行发行的、有固定面额和约定期限并可以在市场上转让流通的存款凭证。

通过发行大额可转让定期存单，银行可以获得稳定的资金来源增强贷款能力，增加负债管理工具，也为投资者提供了一种投资工具。

1.大额可转让定期存单的特点

大额可转让定期存单与传统的定期存款相比具有以下不同的特点:

(1)定期存款记名而且不可以转让，没有特定的流通市场;大额可转让定期存单则是不记名而且可以转让，有专门的大额可转让定期存单二级市场可以进行流通转让。

(2)定期存款金额往往根据存款人意愿决定，数额大小并不固定;大额可转让定期存单则一般面额固定，而且都比较大。

(3)定期存款可以提前支取，只是所得利息要低于原来的固定利率计算的利息;大额可转让定期存单不可提前支取，但可以在二级市场上转让。

 

考点6 资本市场

资本市场是指以长期金融工具为媒介进行的、期限在一年以上的长期资金融通市场，主要包括债券市场和股票市场。资本市场的主要特点是:风险大、收益较高;期限长、流动性差。

1.股票市场

股票市场是专门对股票进行公开交易的市场，包括股票的发行和转让。

股票是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。

2.股票的分类

(1)按股票所代表的股东权利划分可分为普通股和优先股

普通股股票:是股票中最普遍的一种形式，是股份公司最重要的股份其持有人享有股东的基本权利和义务。

普通股权利:①经营决策的参与权。②公司盈余的分配权。③剩余财产索取权。④优先认股权。

优先股:在公司盈余和剩余资产分配上享有优先权的股票。

权利：优先股股票享有的主要权利有

①优先按约定方式领取股息。

②优先清偿权

③限制参与经营决策。

(2)按照是否记载股东姓名

按是否记载股东姓名

记名股票，在股票和股东名册上记载股东姓名的股票

无记名股票，在股票票面和股东名册上均不记载股东姓名的股票

(3)按照是否在股票面额上标明金额

有面额股票:是指在股票票面上记载一定金额的股票。记载的账面金额叫票面价值。

无面额股票:是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占有比例的股票。

(4)我国的股票根据上市地点及股票投资者的不同，分为A股B股、H股、N股等。

A股:在上交所、深交所上市，以人民币计价

B股:以人民币为面值、以外币认购和交易、在上交所和深交所上市

H股:境内注册公司在香港发行并上市

N股:境内注册公司在纽约发行并上市

F股:我国境内注册股份公司在海外发行上市

(5)我国多层次的资本市场

沪深主板市场:支柱企业、龙头企业、规模较大企业

中小企业板:中小型和高科技企业，增长快、盈利强、科技含量高2004年成立于深交所，2021年4月与深交所合并，合并后总市值达20万亿“002开头”

创业板:高新技术或新兴经济企业，规模小，增长快，有较大成长空间，股票代码以“300开头”

全国中小企业股份转让系统(新三板):成立于2012年，国务院批准设立的全国证券交易市场，属场外市场。企业规模小，无稳定盈利模式。

区域股权交易市场:为特定区域企业提供股权、债权转让和融资服务的私募市场;创业阶段、规模小、产品成熟度不够、风险性较大，场外市场(四板)

证券公司柜台市场:为私募产品的发行、销售与转让提供场所

科创板:2019年6月开板，设立于上交所之下。上市企业有核心技术、科技创新能力突出、市场认可、形象良好、成长性强注册制试点。“688开头”

北交所:2021年9月3日注册成立。

(二)长期债券市场

债券市场是指债券发行和交易的场所。作为金融市场的一个重要组成部分，债券市场具有融资功能、资源优化配置功能、投资功能、宏观调控功能以及防范金融风险功能。作为资本市场的重要组成部分，长期债券市场是指政府、企业和金融机构等募集长期资金的主要场所。

1.债券概述

债券是债务人向债权人出具的、在一定时期支付利息和到期归还本金的债权债务凭证，一般要载明债券发行机构、面额、期限、利率等事项。

2.债券的发行与定价

(1)债券的发行，区分依据是有无中介机构进行承销。

直接发行

是指债券发行人直接向投资者推销债券，而不需要中介机构进行承销。

采用直接发行可以节省中介机构的承销、包销费用，节约发行成本。

间接发行

是指发行人不直接向投资者推销，而是委托中介机构进行承购推销。

优点是可以通过掌握金融业务的专业机构及人员，使债券发行迅速而稳定，有利于保证按期有效完成发行任务，

现代债券发行，特别是国债发行大部分是采取间接发行的方式主要有承购包销、招标发行等方式。

(2)债券发行定价

是指债券原始投资者购入债券时支付的市场价格，它与面值可能一致，也可能不一致。

影响债券定价的因素包括:

①内部因素，包括债券的面值、债券的票面利息、债券的有效期、是否可提前赎回、是否可以转换、税收待遇、流通性、违约的可能性等。

②外部因素，包括贴现率、基准利率、市场利率、通货膨胀水平、市场汇率等。

③发行人发行成本。

支付给承销商的费用就是发行成本。

 

考点7 央行职能

央行职能:

依法制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。不受地方政府、各级政府部门、社会团体和个人的干涉。同时担负有监督管理金融市场等金融监督管理职能，是重要的金融监管机构。

 

考点8 金融监督管理机构

我国金融监督管理机构主要包括国家金融监督管理总局、中国证券监督管理委员会。

金管局统一负责除证券业之外的金融业监管，强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，统筹负责金融业消费者权益保护，加强风险管理和防范处置，依法查处违法违规行为。

 

考点9 银行业金融机构

银行业金融机构(直属国务院领导)

开发性金融机构	国家开发银行
政策性银行	中国进出口银行、中国农业发展银行
商业银行	大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村中小金融机构、中国邮政储蓄银行、外资银行等
其他银行业金融机构(中国银行业监督管理机构监管)	金融资产管理、信托、企业集团财务、金货币经纪、贷款公司融租赁、汽车金融、和消费金融公司等

 

考点10 证券、保险、其他金融机构

1.证券期货类金融机构

主要包括证券公司、证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司、基金管理公司、期货公司、中国金融期货交易所等。

2.保险类金融机构

主要包括保险公司、保险专业中介机构、保险资产管理公司等。

3.其他金融机构

主要包括金融控股公司、贷款公司、第三方支付公司、融资性担保公司等准金融机构。

 

考点11 金融行业自律组织

金融行业自律组织(非营利)

银行业协会

自律组织，是全国性非营利社会团体。

凡经中国银行业监督管理机构批准设立的、具有独立法人资格的银行业金融机构以及经相关监管机构批准、具有独立法人资格、在民政部门登记注册的各省银行业协会均可申请加入中国银行业协会成为会员单位。

证券业协会

非营利性社会团体法人。